3种破坏您的投资策略

投资者要小心：你的头脑在玩耍。

当您收到退税或奖金时，您可能更有可能在休假或待遇中浮夸，而不是在您的雨天基金或退休账户中扣除。也许你认为这个突如其来的意外收获是有趣的钱。毕竟，它与您支票账户中存入的辛苦工资感觉非常不同。

但猜猜是什么？现实是退税和奖金 - 他们也来自你的劳动。最后，收入的来源也不会重要。

基于其来源或目的对货币进行分类的冲动是心灵造成的人为欺骗，违反了经济学的基本规律。一美元是一美元，不管它来自哪里。

财务计划的创始人杰森•基尔希（Jas​​on Kirsch）说：“我们喜欢将自己视为理性和逻辑，但我们的决定主要是由本能驱动的，我们在金融和投资领域的行为也不例外。公司总部位于加利福尼亚州圣莫尼卡。

[见：7不良投资习惯让你回来。]

如果你像大多数人一样，你可能有一个习惯，把钱分成桶，如果不是在单独的银行帐户，那么至少在精神上。这些桶可能包括租金和日常开支，如杂货和汽油，以及指定用于退休的帐户，房屋的未来首付，您孩子的大学学费或梦想假期。

同样，我们也倾向于根据其来源对收入进行分类。虽然一个稳定的薪水被认为是负责任地支付账单的钱，在彩票中获得的现金，在人行道上发现或作为礼物收到被认为是有趣的钱被吹入购物狂欢或另一种奢侈品。

芝加哥布斯商学院的行为经济学家理查德·泰勒（Richard Thaler）普遍认为，这种心理现象被称为“精神会计”，重要的是要了解它如何对个人财务造成不利影响。

心理会计可以导致不良的钱习惯有三种常见的方法。

拒绝将资金转入账户。有害的心理记忆的最经典的场景之一就是当人们将财务分割开来并将其中的某些区域视为不可触及时。

想想一个家庭，例如在一个下雨天的低利率储蓄账户中设置资金，但继续持有信用卡债务，这些债务累积的利息费用大大增加。Bankrate.com表示，目前，平均货币市场储蓄账户每年只赚取0.12％的利息，但典型的可变信用卡来自于16.7％的APR。银行家。com。

简单地通过使用储蓄账户的资金来偿还信用卡债务，自动扣除利息费用的显着节省，但是很多人不这么看。他们将储蓄账户中的现金视为不可接受的，与他们在信用卡上的资金不同。

圣克拉拉大学的金融学教授，“正常人财务”的作者Meir Statman说：“这是一个精神会计可以阻碍好的决策的好例子。”

不坚持一贯的投资策略。当投资者为一个账户设置资产配置时，心理会计也可以抵消计划中的财务策略，而不考虑其他账户的资产配置。

“我看到很多 - 人们倾向于在桶中思考，他们将有一个帐户，即假期帐户，儿童教育帐户，退休账户 - 它一直在继续，”认证的财务策划师和管理人员戴维·耶克说Yeske Buie的导演。

他补充说：“人们所做的另一件事就是在许多不同的公司进行投资交流。“很快，你有五六个人，这很难全面思考。”

投资者应该首先考虑整个投资组合的理想资产配置，而不是孤立地看待每一个账户，但这比其听起来更困难。

例如，一个为退休储蓄的投资者，并确定她的投资组合的最佳资产配置为75％的股票，25％的债券。她可能会有很多不同的帐户，包括一个应税经纪帐户和像401（k）或个人退休账户这样的减税账户，而且这些账户中的一些账户对于股票和债券的投资更为有意义，这取决于税收影响。

但总的来说，账目仍然应该遵守75-25分配。

没有收集小的日常费用。在精神会计中，大量费用往往会适当地计算，而日常的日常开支通常被忽略。

每天一杯咖啡可能只花费3美元，似乎并不是一帆风顺，但是由2013财年负责人的调查显示，美国每周平均饮用咖啡21.32美元。每年最多可达1,100美元。

也许这杯每日一杯Joe的幸福，每年的咖啡饮用者的价值确实是1100美元，也许不是。无论哪种方式，了解费用以及如何适应您的总体财务目标很重要。

如何使用精神会计来获得你的优势。Statman说，尽管存在这些陷阱，但是心理会计通常比有害的会更有用，他认为这是有效的自我控制机制。

他说，有明确的反映投资者目标和价值观的水桶可以帮助他们保持正轨。

对于突发意外之事，Yeske建议他的客户制定明确的规则，与他们的总体目标相符，并且仍然允许一些乐趣。这样一来，他们就不会在觉醒状态下做出暴躁的决定。一套简单的意外收获规则可能看起来像这样：补充退休基金的百分之七十，小孩的529储蓄计划的百分之二十，以及一个“乐趣”的休假或抚养基金的百分之十。

类似于一个“有趣的基金”，Kirsch建议对一些客户采取“沙箱和锁箱”的方式，特别是那些可能倾向于做出突然，有风险的决定或投资最新趋势的客户。客户可以将其投资组合的5％作为“沙盒”放弃，但是承诺将更多的传统投资（如指数基金）保留在“锁箱”中的其他95％。

维克治亚州阿灵顿的巴夫洛夫财务策划的财务策划师陈慧娴表示，关键是要了解自己，利用自己的倾向。

[阅读：投资股票市场的5个理由 ]

“精神会计的现象存在，但并不一定是坏事，”她说。“事实上，通过了解我们如何把东西放在不同的桶中，我们可以带领自己取得更好的成果。”

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