互金监管政策贯穿合规年 网贷行业五大拐点见曙光

　　如果资本是一个行业快速成长的催化剂，那么监管就是一个行业长治久安的基石。仅仅三五年的时间，网贷行业已经在资本的推波助澜下，站到了风口浪尖。根据网贷之家的统计数据显示，截至2016年11月底，整个网贷行业的累计成交规模已经超过3万亿元，待还余额也超过了8000亿元。这样的快速发展，其实主要得益于市场这只"看不见的手"透过资本的力量，实现了资源的高效配置。

　　然而，"看不见的手"也会失灵，市场和资本的力量也是有限的，并且常常陷入瓶颈。反映在网贷行业就是诈骗、跑路、停业、提现困难等负面事件频发，这时候就亟需政府这只"看得见的手"透过监管来整肃和规范行业的发展。

　　标志监管序幕拉开的是2015年7月份央行联合十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）。2015年底，银监会又在此基础上针对网贷行业起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。

　　如果说2015年监管主要集中在政策制定和相关准备上，那么进入2016年，监管层则开始有了具体的监管动作。

　　2016年4月份，国务院印发了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，并下发给了各级政府和部门。随后，各部委又就网络支付、网络借贷、网络众筹等细分领域，进一步向下进行了传达。关于网贷行业，银监会专门印发了《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》。此外，各省、自治区、直辖市政府部门还分别印发了实施方案，以北京市政府为例，印发了《北京市互联网金融风险专项整治工作实施方案》。这一系列文件都反复强调要采取"穿透式"监管方法，要根据业务实质明确责任，切实达到规范市场的目的，不再有监管的死角。此后，各级政府据此开展了互联网金融风险专项整治排查工作，对所属辖区进行了全方位的排查。以北京市为例，先后进行了企业自查、律师事务所普查、会计师事务所专查等数轮排查，对行业进行全方位的监督和整顿。

　　在经过长时间的调研和摸底工作之后，2016年8月份，银监会联合四部委出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），对整个网贷行业的监管细化到了具体的执行层面。其中个人贷款20万元限额、企业借款100万元限额、备案制度、资金存管制度等都引起了广泛的关注。此后，关于银行存管、备案制定等相关指引性政策也将一一出台。

　　值得注意的是，根据《指导意见》等政策设计的框架，行业自律组织也在行业合规发展中起到积极作用。2016年3月份，由一行三会建立的国家级互联网金融行业自律组织——中国互联网金融协会成立。随后，各级省市的十多个自律行业协会也先后成立。不仅如此，中国互联网金融协会还就信息披露发布了《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准，定义并规范了96项披露指标，其中强制性披露指标逾65个、鼓励性披露指标逾31项，全面规范了网贷行业的信息披露。